صندوقهای ETF اتریوم رکورد زدند
دسامبر ۲۰۲۴، نقطه عطف بزرگی برای صندوقهای ETF اتریوم در ایالات متحده بود؛ زیرا جریان ورودی خالص این صندوقها به ۲.۱ میلیارد دلار رسید. این موفقیت، بهترین عملکرد ماهانه این صندوقها از زمان عرضه آنها در جولای ۲۰۲۴ بهشمار میآید.
این افزایش چشمگیر در ورودیها نشاندهنده توجه روزافزون سرمایهگذاران به اتریوم و صندوقهای ETF اتریوم است. با توجه به اینکه اتریوم به عنوان یکی از محبوبترین ارزهای دیجیتال در بازار شناخته میشود، این حجم از ورودی سرمایه به صندوقهای ETF اتریوم میتواند سیگنالی مثبت از بازگشت اعتماد به این دارایی دیجیتال باشد. بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که این رشد در ورودیها میتواند پتانسیل رشد قیمت اتریوم در سال ۲۰۲۵ را نشان دهد.
بر اساس دادههای سوسو ولیو (SoSoValue)، صندوق اتریوم بلکراک (ETHA) با جذب ۱.۴۳۲ میلیارد دلار ورودی در صدر قرار دارد.
این موفقیت چشمگیر برای صندوق بلکراک، یکی از بزرگترین و معتبرترین صندوقهای سرمایهگذاری در جهان، نشاندهنده اهمیت استراتژیک اتریوم در دنیای مالی است. صندوق بلکراک که بهعنوان یک پیشگام در دنیای ETFهای ارز دیجیتال شناخته میشود، با این حجم ورودی قادر به تأثیرگذاری بیشتر بر قیمت اتریوم و رشد قیمت اتریوم در سال ۲۰۲۵ خواهد بود. این موفقیت در جذب سرمایه نه تنها از سوی سرمایهگذاران خرد بلکه از سوی سرمایهگذاران سازمانی نیز تأکید میکند.
پس از آن، صندوق فیدلیتی (FETH) با ۷۵۲ میلیون دلار و صندوق وناک (ETHV) با ۱۲ میلیون دلار در جایگاههای بعدی قرار گرفتند. در مقابل، صندوق گریاسکیل (ETHE) با خروج خالص ۹۳ میلیون دلار عملکرد ضعیفی از خود نشان داد.
در حالی که صندوقهای فیدلیتی و وناک عملکرد قابل قبولی داشتند، خروج سرمایه از صندوق گریاسکیل ممکن است نشانهای از عدم اعتماد بخشی از سرمایهگذاران به این صندوق باشد. این خروج ممکن است به دلایل مختلفی از جمله عدم توانایی در ارائه بازدهی مطلوب یا شرایط بازار مرتبط باشد. این موضوع نشاندهنده رقابت شدید بین صندوقها برای جذب سرمایهگذاران و نیاز به نوآوری و تغییر در استراتژیها است.
در مجموع، صندوق بیتکوین بلکراک (IBIT) با ۳۷ میلیارد دلار ورودی در سال ۲۰۲۴ پیشتاز بازار بود و بالاتر از فیدلیتی (FBTC) با ۱۲ میلیارد دلار قرار گرفت.
در حالی که صندوقهای بیتکوین نیز در سال ۲۰۲۴ عملکرد قابل توجهی داشتند، صندوقهای اتریوم بهویژه در دسامبر ۲۰۲۴ شاهد ورودیهای قابل توجهی بودند که این موضوع میتواند بهطور قابل توجهی بر آینده قیمت اتریوم تأثیر بگذارد. افزایش رقابت بین صندوقهای بیتکوین و اتریوم میتواند به افزایش نوآوریها و تغییرات در سیاستهای سرمایهگذاری منجر شود.
همچنین، صندوقهای اتریوم بلکراک و فیدلیتی به ترتیب ۳.۵ میلیارد دلار و ۱.۵ میلیارد دلار ورودی داشتند که این موضوع، نشاندهنده استقبال بیشتر سرمایهگذاران از صندوقهای بیتکوین است.
این حجم از ورودیهای سرمایه نشاندهندهی علاقه و اطمینان بیشتر سرمایهگذاران نسبت به پیشبینیهای مثبت آینده برای اتریوم است. بهویژه با رشد صندوقهای ETF بیتکوین و اتریوم، این روند میتواند در آینده با توجه به پذیرش بیشتر این داراییها در بازارهای جهانی بهبود یابد و باعث رشد قیمت اتریوم در سال ۲۰۲۵ و رشد قیمت بیت کوین شود.
با وجود عملکرد مثبت صندوقهای ETF اتریوم در دسامبر، سال ۲۰۲۴ برای این ارز دیجیتال سالی پرچالش بود.
در حالی که صندوقهای ETF اتریوم به موفقیتهایی دست یافتند، چالشهای مختلفی بر سر راه این ارز دیجیتال قرار داشت. در همین راستا، گزارش ۱۰ایکس ریسرچ (10X Research) به تحلیل رقابتهای روزافزون در دنیای بلاکچین پرداخته و رقبای اتریوم مانند سولانا (SOL) و ترون (TRX) را به عنوان تهدیداتی برای برتری اتریوم در نظر گرفته است.
بر اساس گزارش ۱۰ایکس ریسرچ، رقبای اتریوم مانند سولانا (SOL) و ترون (TRX) رشد چشمگیری داشتند و برتری اتریوم در حوزه بلاکچین به خطر افتاد.
این تهدیدات برای اتریوم بهویژه در زمینه سرعت تراکنش و کارمزدها ایجاد شدهاند که باعث شدهاند بسیاری از پروژهها و توسعهدهندگان به سمت دیگر بلاکچینها کشیده شوند. بهویژه سولانا با وعدههای سرعت بالاتر و هزینههای کمتر، به سرعت در حال جذب سرمایهگذاران و کاربران جدید است.
این گزارش همچنین به نبود محرکهای کلیدی و خطرات ناشی از خروج اعتبارسنجها (Validators) اشاره کرده و آینده اتریوم را در ۲۰۲۵ نامطمئن توصیف نموده است.
مسئله اعتبارسنجها در شبکه اتریوم بهعنوان یکی از دغدغههای اصلی مطرح است. اگر تعداد اعتبارسنجها کاهش یابد، ممکن است امنیت شبکه به خطر بیفتد و این میتواند به فشار نزولی بیشتری بر قیمت اتریوم منجر شود. بنابراین، تحلیلگران نسبت به آینده این شبکه در سال ۲۰۲۵ نظرات مختلفی دارند.
اتریوم در سال ۲۰۲۴ تنها ۴۸ درصد رشد داشت، در حالی که بیتکوین با ۱۲۰ درصد افزایش، فاصله زیادی با اتریوم ایجاد کرد.
با وجود رشد نسبتاً ضعیفتر اتریوم در مقایسه با بیتکوین، این ارز دیجیتال همچنان جایگاه خود را بهعنوان یکی از مهمترین داراییهای دیجیتال حفظ کرده است. تحلیلگران معتقدند که رشد بیتکوین در سال ۲۰۲۴ به دلیل پذیرش گستردهتر و عملکرد قویتر در سطح جهانی بوده است. با این حال، اتریوم هنوز بهعنوان یک پلتفرم کاربردی برای قراردادهای هوشمند و DApps به شمار میرود.
آینده قیمت اتریوم
از سوی دیگر، بازدهی استیکینگ اتریوم که حدود ۳ درصد است، جذابیت کمتری نسبت به نرخهای سنتی دارد.
با توجه به نرخهای بهره پایینتر استیکینگ اتریوم، بسیاری از سرمایهگذاران ممکن است به دنبال گزینههای دیگر برای کسب بازدهی بیشتر باشند. این موضوع میتواند فشارهایی بر قیمت اتریوم وارد کند، مگر اینکه تغییرات در شرایط اقتصادی یا قوانین جدید باعث جذابیت بیشتر استیکینگ شوند.
همچنین، سطح فعالیت در این شبکه به اوج قبلی خود نرسیده و معاملات هفتگی آن در حدود ۹ میلیون و آدرسهای فعال بین ۳۰۰ تا ۴۰۰ هزار عدد باقی مانده است.
اگرچه فعالیتهای روزمره در شبکه اتریوم نسبتاً پایدار بودهاند، اما برای رسیدن به سطوح بالاتر و رقابت با دیگر بلاکچینها، اتریوم نیاز به نوآوری و بهبود مقیاسپذیری دارد. افزایش تعداد آدرسهای فعال و معاملات میتواند بهطور مستقیم بر قیمت اتریوم تأثیر بگذارد.
افزون بر این، میانگین قیمت تحققیافته اتریوم (۲۰۹۳ دلار) کمتر از میانگین قیمت واریز برای استیکینگ (۲۳۸۳ دلار) است، که ممکن است فشار نزولی بیشتری بر قیمت وارد کند.
این اختلاف قیمت نشاندهنده این است که بسیاری از افرادی که اتریوم را خریداری کردهاند، هنوز به سود مناسب نرسیدهاند. این میتواند باعث فروش بیشتر و کاهش قیمت در کوتاهمدت شود.
با وجود این چالشها، ورود سرمایهگذاران سازمانی بیشتر در ماه دسامبر نشاندهنده جذابیت پایدار اتریوم است.
این ورود به بازار توسط سرمایهگذاران سازمانی میتواند بهعنوان یک سیگنال مثبت برای آینده اتریوم در نظر گرفته شود. بهویژه با گسترش صندوقهای ETF، احتمال افزایش پذیرش و نقدینگی در این ارز دیجیتال وجود دارد.
قیمت اتریوم در حال حاضر ۳۳۲۵ دلار است و احتمال دارد با رشد بازار ETFها، از نقدینگی و پذیرش گستردهتر بهرهمند شود.
این روند مثبت میتواند در صورت ادامهی حمایتهای سازمانی، اتریوم را به جایگاه بالاتری در بازار ارزهای دیجیتال برساند و در نهایت باعث رشد قیمت آن در سالهای آینده شود.
بیشتر بخوانید:جایگزین تتر: آیا استیبل کوین ریپل میتواند تتر را شکست دهد؟